МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

ВОПРОС 1: Валютный курс и факторы, влияющие на его величину

Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле това¬рами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показате¬лей разных стран; для периодической переоценки счетов в ино¬странной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.
Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фик¬сированные и плавающие. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран. Плавающие валютные курсы за¬висят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут зна¬чительно колебаться по величине.
Гипотетически существуют пять систем валютных курсов: сво¬бодное ("чистое") плавание; управляемое плавание; фиксиро¬ванные курсы; целевые зоны; гибридная система валютных курсов.
Так, в системе свободного плавания валютный курс формиру¬ется под воздействием рыночного спроса и предложения. Валют¬ный форексный рынок при этом наиболее приближен к модели совершенного рынка: количество участников как на стороне спроса, так и на стороне предложения огромно, любая информация переда¬ется в системе мгновенно и доступна всем участникам рынка, иска¬жающая роль центральных банков незначительна и непостоянна.
В системе управляемого плавания, кроме спроса и предложе¬ния, на величину валютного курса оказывают сильное влияние центральные банки стран, а также различные временные рыноч¬ные искажения. Примером системы фиксированных курсов является Бреттон-Вудская валютная система 1944-1971 гг. В ней курс всех валют фиксировался к доллару с пределом колебаний +/-1%, а курс доллара был жестко привязан к золоту: 35 дол. = 1 тройская ун¬ция золота. Система целевых зон развивает идею фиксированных валют¬ных курсов. Кроме того, к этому типу можно отнести режим функционирования кур¬сов валют стран-участниц Европейской валютной системы.
Примером гибридной системы валютных курсов яв¬ляется современная валютная система, в которой существуют стра¬ны, осуществляющие свободное плавание валютного курса, име¬ются зоны стабильности и т.п.
Классификация видов валютного курса:
Критерий Виды валютного курса
1. Способ фиксации Плавающий
Фиксированный
Смешанный
2. Способ расчета Паритетный
Фактический
3. Вид сделок Срочных сделок
Спот-сделок
Своп-сделок
4. Способ установления Официальный
Неофициальный
5. Отношение к паритету покупательной способности валют Завышенный
Заниженный
Паритетный
6. Отношения к участникам сделки Курс покупки
Курс продажи
Средний курс
7. По учету инфляции Реальный
Номинальный
8. По способу продажи Курс наличной продажи
Курс безналичной продажи
Оптовый курс обмена валют
Банкнотный
Факторы, влияющие на величину валютного курса:
К структурным факторам относятся: конкурентоспособность товаров страны на мировом рынке и ее изменение; состояние платежного баланса страны; покупательная способность денеж¬ных единиц и темпы инфляции; разница процентных ставок в различных странах; государственное регулирование валютного кур¬са; степень открытости экономики. Конъюнктурные факторы свя¬заны с колебаниями деловой активности в стране, политической обстановкой, слухами и прогнозами. К ним относятся: деятель¬ность валютных рынков; спекулятивные валютные операции; кри¬зисы, войны, стихийные бедствия; прогнозы; цикличность дело¬вой активности в стране.




ВОПРОС 2: Участники валютного рынка и валютный контроль

Валютные рынки представляют собой механизм, посредством которого взаимодействуют продавцы и покупатели валюты. Объектом рынка иностранной валюты является свободно конвертируемая валюта. Торговля валютой на валютном рынке не привязана к какой-либо одной географической точке, а также не имеет фиксированного времени открытия и закрытия. Валютный рынок объединяет валюты с различным режимом национального регулирования. Основными участниками рынка иностранной валюты являют¬ся центральные эмиссионные банки стран, коммерческие банки, специализированные брокерские и дилерские организации, транснациональные компании, фирмы и физические лица. В соответствии с Законом "О валютном регулировании и валютном контроле" валютный контроль в Российской Федера¬ции осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются:
а) Центральный банк России;
б) Правительство РФ в соответствии с законами Российской Федерации.
Агентами валютного контроля являются:
а) уполномоченные банки, подотчетные ЦБ России;
б) иные организации, которые в соответствии с законодатель¬ными актами Российской Федерации могут осуществлять функ¬ции валютного контроля.










Валютный контроль за экспортно-импортными операциями:
Основная цель подобного контроля – обеспечение полного и своевременного поступления экспортной валютной выручки в Россию, а также обеспечение соответствия суммы средств в ино¬странной валюте, переведенной в оплату за импортируемые това¬ры, стоимости фактически ввезенных на территорию страны то¬варов в интересах оздоровления государственного бюджета, укрепления финансовой дисциплины, развития внутреннего валют¬ного рынка и формирования государственных валютных резервов.
Центральный банк как орган валютного регулирования на тер¬ритории Российской Федерации призван реализовывать следую¬щие функции: выдавать лицензии банкам и другим финансовым организациям на проведение операций в валюте; разрабатывать и контролировать выполнение своих приказов, писем и инструк¬ций коммерческими банками, регулировать валютный курс руб¬ля, участвовать в разработке законодательных документов по финансовому, в том числе и валютному, рынку и др.
Валютный контроль за движением валютных средств на террито¬рии Российской Федерации осуществляют уполномоченные бан¬ки совместно с Государственным таможенным комитетом. Одна¬ко их положение в этой системе неодинаково. В частности, упол¬номоченные банки имеют двойственное положение. С одной сто¬роны, они являются агентами валютного контроля, подотчетны¬ми Центральному банку России и обязанными осуществлять кон¬троль за проводимыми в России резидентами и нерезидентами валютными операциями, за соответствием этих операций законо¬дательству, условиям лицензий и разрешений, а также за соблю¬дением ими регулирующих актов органов валютного контроля. С другой стороны, в отличие от государственных ведомств (ГТК, Госналогслужбы и др.), уполномоченные банки являются коммер¬ческими организациями, заинтересованными в привлечении со¬лидных клиентов, а таковыми и являются российские экспортеры и импортеры. Это тем более актуально в условиях существующей в крупнейших российских городах, таких, как Москва и Санкт-Петербург, конкуренции между коммерческими банками. Имен¬но поэтому многим банкам приходится решать сложную пробле¬му совмещения двух полярных задач: осуществления реального валютного контроля и сохранения клиентов.
Различие между положением таможенных органов и уполно¬моченных банков сказывается и на правовой базе их отношений с участниками внешнеторговой деятельности.

Вопрос 2: Характеристика основных налогов и сборов РФ
1. Федеральные налоги и сборы
- налог на добавленную стоимость. Это форма изъятия в бюджет части прироста стоимости, которая создается на всех стадиях производства и взимается с каждого акта купли-продажи в процессе товародвижения. Ставки: 0, 10 и 18%.
- акцизы на отдельные виды товаров (услуг).
- налог на прибыль организаций. Базовая налоговая ставка – 24%.
- налог на доходы физических лиц. Единая ставка налога – 13%.
- единый социальный налог. Единая ставка налога – 26%. Подлежит зачислению в следующие фонды: пенсионный фонд РФ, фонд социального страхования и фонды обязательного медицинского страхования.
- государственная пошлина.
- таможенная пошлина и таможенный сбор;
- налог на добычу полезных ископаемых;
- водный налог;
- сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов.
2. Региональные налоги
- налог на имущество организаций
- транспортный налог
- налог на игорный бизнес
3. Местные налоги
- земельный налог
- налог на имущество физических лиц.
4. Специальные налоговые режимы
- единый сельскохозяйственный налог
- упрощенная система налогообложения
- единый налог на вмененный доход
- при выполнении соглашений о разделе продукции.
Федеральными налогами и сборами признаются налоги и сборы, которые установлены налоговым кодексом РФ и обязательны к уплате на всей территории Российской Федерации.
Региональными налогами признаются налоги, которые установлены НК РФ и законами субъектов Российской Федерации о налогах и обязательны к уплате на территориях соответствующих субъектов Российской Федерации.
При установлении региональных налогов законодательными (представительными) органами государственной власти субъектов Российской Федерации определяются в порядке и пределах, которые предусмотрены НК РФ, следующие элементы налогообложения: налоговые ставки, порядок и сроки уплаты налогов.
Законодательными (представительными) органами государственной власти субъектов Российской Федерации законами о налогах в порядке и пределах, которые предусмотрены НК РФ, могут устанавливаться налоговые льготы, основания и порядок их применения.
Местными налогами признаются налоги, которые установлены НК РФ и нормативными правовыми актами представительных органов муниципальных образований о налогах и обязательны к уплате на территориях соответствующих муниципальных образований.
Земельный налог и налог на имущество физических лиц устанавливаются НК РФ и нормативными правовыми актами представительных органов поселений (муниципальных районов), городских округов о налогах и обязательны к уплате на территориях соответствующих поселений (межселенных территориях), городских округов. Земельный налог и налог на имущество физических лиц вводятся в действие и прекращают действовать на территориях поселений (межселенных территориях), городских округов в соответствии с НК РФ и нормативными правовыми актами представительных органов поселений (муниципальных районов), городских округов о налогах.


Вопрос 3: Права, обязанности и ответственность налогоплательщиков и налоговых органов

Налоговые органы вправе:
1) требовать в соответствии с НК РФ от налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента документы по формам, установленным государственными органами и органами местного самоуправления, служащие основаниями для исчисления и уплаты (удержания и перечисления) налогов, сборов, а также документы, подтверждающие правильность исчисления и своевременность уплаты (удержания и перечисления) налогов, сборов;
2) проводить налоговые проверки в порядке, установленном НК РФ;
3) производить выемку документов;
4) вызывать на основании письменного уведомления в налоговые органы налогоплательщиков, плательщиков сборов или налоговых агентов для дачи пояснений в связи с уплатой (удержанием и перечислением) ими налогов и сборов либо в связи с налоговой проверкой, а также в иных случаях, связанных с исполнением ими законодательства о налогах и сборах;
5) приостанавливать операции по счетам налогоплательщика;
6) осматривать любые используемые налогоплательщиком для извлечения дохода либо связанные с содержанием объектов налогообложения независимо от места их нахождения производственные, складские, торговые и иные помещения и территории, проводить инвентаризацию принадлежащего налогоплательщику имущества;
7) определять суммы налогов, подлежащие уплате налогоплательщиками в бюджетную систему Российской Федерации, расчетным путем на основании имеющейся у них информации о налогоплательщике;
8) требовать от налогоплательщиков, плательщиков сборов, налоговых агентов, их представителей устранения выявленных нарушений законодательства о налогах и сборах и контролировать выполнение указанных требований;
9) взыскивать недоимки, пени и штрафы в порядке, установленном НК РФ;
10) требовать от банков документы, подтверждающие факт списания со счетов налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента и с корреспондентских счетов банков сумм налогов, сборов, пеней и штрафов и перечисления этих сумм в бюджетную систему Российской Федерации;
11) привлекать для проведения налогового контроля специалистов, экспертов и переводчиков;
12) вызывать в качестве свидетелей лиц, которым могут быть известны какие-либо обстоятельства, имеющие значение для проведения налогового контроля;
13) заявлять ходатайства об аннулировании или о приостановлении действия выданных юридическим и физическим лицам лицензий на право осуществления определенных видов деятельности;
14) предъявлять в суды общей юрисдикции или арбитражные суды иски.
Налоговые органы обязаны:
1) соблюдать законодательство о налогах и сборах;
2) осуществлять контроль за соблюдением законодательства о налогах и сборах, а также принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов;
3) вести в установленном порядке учет организаций и физических лиц;
4) бесплатно информировать (в т.ч. в письменной форме) налогоплательщиков, плательщиков сборов и налоговых агентов о действующих налогах и сборах, законодательстве о налогах и сборах и о принятых в соответствии с ним нормативных правовых актах, порядке исчисления и уплаты налогов и сборов, правах и обязанностях налогоплательщиков, плательщиков сборов и налоговых агентов, полномочиях налоговых органов и их должностных лиц, а также представлять формы налоговых деклараций (расчетов) и разъяснять порядок их заполнения;
5) принимать решения о возврате налогоплательщику, плательщику сбора или налоговому агенту сумм излишне уплаченных или излишне взысканных налогов, сборов, пеней и штрафов, направлять оформленные на основании этих решений поручения соответствующим территориальным органам Федерального казначейства для исполнения и осуществлять зачет сумм излишне уплаченных или излишне взысканных налогов, сборов, пеней и штрафов в порядке, предусмотренном настоящим Кодексом;
6) соблюдать налоговую тайну и обеспечивать ее сохранение;
7) направлять налогоплательщику, плательщику сбора или налоговому агенту копии акта налоговой проверки и решения налогового органа, а также в случаях, предусмотренных НК, налоговое уведомление и (или) требование об уплате налога и сбора;
8) представлять налогоплательщику, плательщику сбора или налоговому агенту по его запросу справки о состоянии расчетов указанного лица по налогам, сборам, пеням и штрафам на основании данных налогового органа.
11) осуществлять по заявлению налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента совместную сверку сумм уплаченных налогов, сборов, пеней и штрафов;
12) по заявлению налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента выдавать копии решений, принятых налоговым органом в отношении этого налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента.
Налоговые и таможенные органы несут ответственность за убытки, причиненные налогоплательщикам, плательщикам сборов и налоговым агентам вследствие своих неправомерных действий (решений) или бездействия, а равно неправомерных действий (решений) или бездействия должностных лиц и других работников указанных органов при исполнении ими служебных обязанностей. Причиненные налогоплательщикам, плательщикам сборов и налоговым агентам убытки возмещаются за счет федерального бюджета в порядке, предусмотренном НК РФ и иными федеральными законами.
Налогоплательщики имеют право:
1) получать по месту своего учета от налоговых органов бесплатную информацию (в т.ч. в письменной форме) о действующих налогах и сборах, законодательстве о налогах и сборах и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актах, порядке исчисления и уплаты налогов и сборов, правах и обязанностях налогоплательщиков, полномочиях налоговых органов и их должностных лиц, а также получать формы налоговых деклараций (расчетов) и разъяснения о порядке их заполнения;
2) получать от Министерства финансов РФ письменные разъяснения по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, от финансовых органов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований - по вопросам применения соответственно законодательства субъектов Российской Федерации о налогах и сборах и нормативных правовых актов муниципальных образований о местных налогах и сборах;
3) использовать налоговые льготы при наличии оснований и в порядке, установленном законодательством о налогах и сборах;
4) получать отсрочку, рассрочку или инвестиционный налоговый кредит в порядке и на условиях, установленных НК РФ;
5) на своевременный зачет или возврат сумм излишне уплаченных либо излишне взысканных налогов, пени, штрафов;
6) представлять свои интересы в отношениях, регулируемых законодательством о налогах и сборах, лично либо через своего представителя;
7) представлять налоговым органам и их должностным лицам пояснения по исчислению и уплате налогов, а также по актам проведенных налоговых проверок;
8) присутствовать при проведении выездной налоговой проверки;
9) получать копии акта налоговой проверки и решений налоговых органов, а также налоговые уведомления и требования об уплате налогов;
10) требовать от должностных лиц налоговых органов и иных уполномоченных органов соблюдения законодательства о налогах и сборах при совершении ими действий в отношении налогоплательщиков;
11) не выполнять неправомерные акты и требования налоговых органов, иных уполномоченных органов и их должностных лиц, не соответствующие НК РФ или иным федеральным законам;
12) обжаловать в установленном порядке акты налоговых органов, иных уполномоченных органов и действия (бездействие) их должностных лиц;
13) на соблюдение и сохранение налоговой тайны;
14) на возмещение в полном объеме убытков, причиненных незаконными актами налоговых органов или незаконными действиями (бездействием) их должностных лиц;
15) на участие в процессе рассмотрения материалов налоговой проверки или иных актов налоговых органов в случаях, предусмотренных НК РФ.
Налогоплательщики обязаны:
1) уплачивать законно установленные налоги;
2) встать на учет в налоговых органах, если такая обязанность предусмотрена НК РФ;
3) вести в установленном порядке учет своих доходов (расходов) и объектов налогообложения, если такая обязанность предусмотрена НК РФ;
4) представлять в установленном порядке в налоговый орган по месту учета налоговые декларации (расчеты), если такая обязанность предусмотрена;
5) представлять по месту жительства индивидуального предпринимателя, нотариуса, занимающегося частной практикой, адвоката, учредившего адвокатский кабинет, по запросу налогового органа книгу учета доходов и расходов и хозяйственных операций;
6) выполнять законные требования налогового органа об устранении выявленных нарушений законодательства о налогах и сборах, а также не препятствовать законной деятельности должностных лиц налоговых органов при исполнении ими своих служебных обязанностей;
7) в течение четырех лет обеспечивать сохранность данных бухгалтерского и налогового учета и других документов, необходимых для исчисления и уплаты налогов, в том числе документов, подтверждающих получение доходов, осуществление расходов (для организаций и индивидуальных предпринимателей), а также уплату (удержание) налогов;




Вопрос 5: Специальные налоговые режимы
1. Единый сельскохозяйственный налог
Налогоплательщиками единого сельскохозяйственного налога признаются организации и индивидуальные предприниматели, являющиеся сельскохозяйственными товаропроизводителями и перешедшие на уплату единого сельскохозяйственного налога в порядке, установленном НК РФ.
Сельскохозяйственными товаропроизводителями признаются организации и индивидуальные предприниматели, производящие сельскохозяйственную продукцию, осуществляющие ее первичную и последующую (промышленную) переработку (в том числе на арендованных основных средствах) и реализующие эту продукцию, при условии, что в общем доходе от реализации товаров (работ, услуг) таких организаций и индивидуальных предпринимателей доля дохода от реализации произведенной ими сельскохозяйственной продукции, включая продукцию ее первичной переработки, произведенную ими из сельскохозяйственного сырья собственного производства, составляет не менее 70 процентов, а также сельскохозяйственные потребительские кооперативы (перерабатывающие, сбытовые (торговые), снабженческие, садоводческие, огороднические, животноводческие), признаваемые таковыми в соответствии с Федеральным законом "О сельскохозяйственной кооперации", у которых доля доходов от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства членов данных кооперативов, а также от выполненных работ (услуг) для членов данных кооперативов составляет в общем объеме доходов не менее 70 процентов.
Не вправе переходить на уплату единого сельскохозяйственного налога:
1) организации, имеющие филиалы и (или) представительства;
2) организации и индивидуальные предприниматели, занимающиеся производством подакцизных товаров;
3) организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие предпринимательскую деятельность в сфере игорного бизнеса;
4) бюджетные учреждения.
Объектом налогообложения признаются доходы, уменьшенные на величину расходов. Налоговой базой признается денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов. При определении налоговой базы доходы и расходы определяются нарастающим итогом с начала налогового периода.
Налоговым периодом признается календарный год. Отчетным периодом признается полугодие. Налоговая ставка - 6 процентов.
2. Упрощенная система налогообложения
Применение упрощенной системы налогообложения организациями предусматривает их освобождение от обязанности по уплате налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций и единого социального налога. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, не признаются налогоплательщиками налога на добавленную стоимость, за исключением налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате в соответствии с НК РФ при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, производят уплату страховых взносов на обязательное пенсионное страхование в соответствии с законодательством РФ.
Организация имеет право перейти на УСН, если по итогам 9 месяцев того года, в котором организация подает заявление о переходе на УСН, доходы, определяемые в соответствии со ст.248 НК, не превысили 15 млн. рублей.
Объектом налогообложения признаются:
-доходы;
-доходы, уменьшенные на величину расходов.
В случае если объектом налогообложения являются доходы организации или индивидуального предпринимателя, налоговой базой признается денежное выражение доходов организации или индивидуального предпринимателя. В случае если объектом налогообложения являются доходы организации или индивидуального предпринимателя, уменьшенные на величину расходов, налоговой базой признается денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов. Налоговым периодом признается календарный год. Отчетными периодами признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года. Налог исчисляется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы. Сумма налога по итогам налогового периода определяется налогоплательщиком самостоятельно. Если объектом налогообложения являются доходы, налоговая ставка - 6 процентов. Если объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные на величину расходов, налоговая ставка - 15 процентов.
3. Единый налог на вмененный доход
Уплата организациями ЕНВД предусматривает их освобождение от обязанности по уплате налога на прибыль организаций (в отношении прибыли, полученной от предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом), налога на имущество организаций (в отношении имущества, используемого для ведения предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом) и единого социального налога (в отношении выплат, производимых физическим лицам в связи с ведением предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом). Уплата индивидуальными предпринимателями ЕНВД предусматривает их освобождение от обязанности по уплате НДФЛ (в отношении доходов, полученных от предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом), налога на имущество физических лиц (в отношении имущества, используемого для осуществления предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом) и ЕСН (в отношении доходов, полученных от предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом, и выплат, производимых физическим лицам в связи с ведением предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом).
Организации и индивидуальные предприниматели, являющиеся налогоплательщиками единого налога, не признаются налогоплательщиками налога на добавленную стоимость (в отношении операций, признаваемых объектами налогообложения в соответствии с гл. 21 НК, осуществляемых в рамках предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом), за исключением налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате в соответствии с НК при ввозе товаров на таможенную территорию РФ.
вмененный доход - потенциально возможный доход налогоплательщика единого налога, рассчитываемый с учетом совокупности условий, непосредственно влияющих на получение указанного дохода, и используемый для расчета величины единого налога по установленной ставке;
базовая доходность - условная месячная доходность в стоимостном выражении на ту или иную единицу физического показателя, характеризующего определенный вид предпринимательской деятельности в различных сопоставимых условиях, которая используется для расчета величины вмененного дохода; корректирующие коэффициенты базовой доходности - коэффициенты, показывающие степень влияния того или иного условия на результат предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом.
Объектом налогообложения для применения единого налога признается вмененный доход налогоплательщика. Налоговой базой для исчисления суммы единого налога признается величина вмененного дохода, рассчитываемая как произведение базовой доходности по определенному виду предпринимательской деятельности, исчисленной за налоговый период, и величины физического показателя, характеризующего данный вид деятельности. Базовая доходность корректируется (умножается) на коэффициенты К1 и К2. Налоговым периодом по единому налогу признается квартал. Ставка единого налога устанавливается в размере 15 процентов величины вмененного дохода.

Вопрос 1: Экономическая и правовая основа деятельности коммерческих банков. Функции банка
Банковская деятельность – это деятельность денежно-кредитного института в сфере экономических отношений.
Основанием для начала деятельности банка является получение лицензии на осуществление банковских операций. Права и обязанности по выдаче лицензий и их отзыву возложены на ЦБ РФ. Безопасность кредитного института во многом определяется тем, насколько его деятельность отвечает определенным установленным экономическим параметрам. В число таких нормативов включаются нормы, обеспечивающие экономическую стабильность банков за счет поддержания минимального размера и достаточности капитала, его ликвидности и платежеспособности, регулирования риска при совершении банковских операций. По действующему в РФ законодательству (Закон «О банках и банковской деятельности», закон «О Центральном банке (Банке России)) в интересах обеспечения экономической устойчивости ЦБ РФ устанавливает определенные нормативы (минимальный размер уставного капитала, минимальный размер собственных средств, нормативы ликвидности и т.д.)
Функции банка:
- аккумуляция средств. Банк собирает свободные, временно неиспользуемые денежные ресурсы и капиталы своих клиентов.
- трансформация ресурсов. Предприятия открывают в банке счета и, используя денежные средства с этих счетов, проводят наличные и безналичные расчеты. Физические лица вносят свои денежные средства во вклады, дающие банку возможность трансформировать их в кредиты и применять для других денежных операций, сокращая при этом экономические риски.
- регулирование денежного оборота. Платежные операции банка, создание им платежных инструментов (банкнот, чеков, векселей, сертификатов и др.) позволяют регулировать денежный оборот, делать его более экономичным за счет совершения безналичных расчетов.
Депозитные операции, которые выполняют банки, имеют большое экономическое значение. Собирая деньги во вклады, банк придает им импульс движения. Аккумулирование праздно лежащих средств позволяет концентрировать мелкие суммы в огромные капиталы, с помощью которых в обществе создается дополнительный доход. Расчетные операции имеют производительный характер. С позиции закона расчетные операции – это перечисление средств клиента и зачисление средств на его счет. Закон обязывает банки проводить расчетные операции не позднее следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа. Банк, будучи посредником в платежах, выполняя платежи по поручению своих клиентов, ускоряет совершение хозяйственных сделок и процесс производства и обращения. Выполняя перечисления по счетам преимущественно безналичным путем, банки содействуют экономии наличных денег, сокращают затраты на их производство, транспортировку и хранение. Кредитные операции являются классическими операциями банка. В силу природы кредита кредитные операции предполагают такое использование ссуды, которое неизбежно должно порождать в хозяйстве заемщика образование новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору. Кредитные операции содействуют непрерывности и ускорению производства и обращения продукта.




Вопрос 3: Депозитные ресурсы коммерческого банка. Управление депозитными средствами

Депозиты до востребования - открываются клиентам банка(юридическим и физическим лицам), если не указывается конкретный срок востребования денежных средств. Разновидностью депозита до востребования можно считать депозит для расчетов с использованием банковских карт. Особенностью этого депозита до востребования является право владельца счета осуществлять расчеты и получать наличные деньги. При этом на получение денежных средств, как правило, устанавливается лимит. Остатки средств на расчетных, текущих счетах, депозитах до востребования и депозитах для расчетов с использованием банковских считаются наиболее подвижным ресурсом банков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам таких счетов самый низкий процент. Однако, несмотря на их высокую ликвидность, в среднем по коммерческим банкам средства данной группы выступают стабильным ресурсом. Поэтому банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устойчивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стремятся привлечь клиентов путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания. Нау-счета - депозитные счета до востребования, на которые можно выписывать расчетные документы в пользу третьих лиц. Эти счета сочетают принцип ликвидации с возможностью получения доходов в виде процентов. Нау-счета открываются только частным лицам и бесприбыльным фирмам. Счета удостоверенных чеков - депозитные счета до востребования, на которых обособляются денежные средства для оплаты удостоверенных чеков. Последние представляют собой чеки, на которых банк делает особую отметку о наличии средств для их оплаты. Срочные депозиты - денежные средства юридических и физических лиц, внесенные на оговоренные договорами сроки. С физическими лицами кредитные организации могут заключать также договоры сберегательного вклада на определенный срок. Особенностью заключаемых срочных договоров банковского вклада с физическими лицами в отечественной практике является то, что средства по ним могут быть востребованы их владельцами ранее установленного договором срока в соответствии с ГКРФ. По срочным депозитам юридических лиц возврат денежных средств осуществляется по истечении срока, если иное не оговорено договором депозитного вклада. Срочный депозит (сберегательный вклад) может быть внесен на срок: до 30 дней; от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до 1 года, от 1 года до 3 лет и на срок свыше 3 лет. По срочным депозитным и сберегательным вкладам выплачиваются повышенные по сравнению с депозитами до востребования проценты, которые дифференцируются в зависимости от суммы и срока вклада. Сберегательные вклады открываются только физическими лицами. Виды сберегательных вкладов: срочные, срочные с дополнительными взносами, выигрышные, целевые, текущие, с предварительным уведомлением об изъятии средств и др.
В объеме привлеченных средств клиентов банка денежные средства, хранящиеся на расчетных, текущих счетах, и депозиты до востребования занимают большой удельный вес, поэтому банкам важно определить постоянный, неснижаемый их остаток с целью использования этих средств для размещения в активные операции на длительные сроки.

Но= (Оср / К) * 100%, где
Но – неснижаемый остаток
Оср – средний остаток на счетах за расчетный период
К – кредитовый оборот по расчетным, текущим счетам и счетам до востребования

Сд= (Оср / В) * Д, где
Сд – средний срок хранения денежных средств, дней
Оср – средний остаток вкладов
В – оборот по выдаче вкладов (дебетовый)
Д – количество дней в рассчитываемом периоде

Уо= {(Ок-Он) / П} * 100%, где
Уо – уровень оседания средств во вкладах, %
Ок – остаток вкладов на конец рассчитываемого периода
Он – остаток вкладов на начало периода
П – поступление средств во вклады, (кредитовый оборот)


Вопрос 4: Недепозитные ресурсы коммерческого банка. Управление недепозитными средствами.

Виды недепозитных ресурсов:
- получение займов на межбанковском рынке
- соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операция РЕПО)
- учет векселей и получение ссуд у ЦБ
- продажа банковских акцептов
- выпуск коммерческих бумаг
- получение займов на рынке евродолларов
- выпуск капитальных нот и облигаций.
Займы на межбанковском рынке – это депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в ЦБ или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предоставляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополнительную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели ликвидности.
Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (РЕПО) – это вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами, когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. Ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржей от 1 до 3% к рыночной цене. В зависимости от срока действия РЕПО делятся на три вида:
- ночные (на один день)
- открытые (срок операции точно не установлен)
- срочные (более чем на 1 день, с фиксированным сроком)
Коммерческие банки проводят операции РЕПО с ценными бумагами, имеющими официальную котировку на фондовых биржах:
- государственными ценными бумагами
- ценными бумагами, гарантированными государством
- первоклассными коммерческими векселями
- акциями и облигациями крупных промышленных компаний и банков, обращающимися на бирже
- депозитными сертификатами
Цена приобретения ценных бумаг банком у участника фондового рынка зависит от их вида, надежности, ликвидности, срока действия соглашения РЕПО и обычно составляет 50-90% рыночной стоимости на момент заключения сделки. Таким образом осуществляется дисконтирование рыночной стоимости пакета ценных бумаг. По окончании срока действия соглашения участник фондового рынка выкупает свои ценные бумаги. Коммерческие банки заинтересованы в проведении данной операции преимущественно для поддержания ликвидности баланса.
Учет векселей и получение ссуд у ЦБ применяется банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении чрезвычайных обстоятельств. При получении таких займов банки предоставляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.
Банковский акцепт – это срочная тратта или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Банковские акцепты используются для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в федеральной резервной системе акцепты и таким образом получить под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.
Займы на рынке евродолларов – это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам. Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

Вопрос 8: Структура и качество активов коммерческого банка

К активным банковским операциям относятся:
- кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями
- выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме
- приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме
- доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги и др.
Структура активов – это соотношение разных по качеству и экономическому содержанию статей актива баланса кредитной организации к балансовому итогу. Количественно измеренные и качественно оцененные банковские активы отражаются в активе бухгалтерского баланса. Структура активов банка позволяет судить о составе и характере ее активных операций, ликвидности, прибыльности, рисковости, а также о связи между пассивными и активными операциями. Основное место в активных операциях занимают кредитные (от 19,9 до 83,25%). Второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги (от 2,15 до 23,87%). На третьем месте находятся кассовые активы (от 0,2 до 12,94%). Доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды до расчетных операций (от 2 до 78%).
Для оценки качества активов в международной практике наибольшее распространение получил рейтинг, основанный на агрегатных показателях и характеристиках. Рейтинг устанавливается в результате:
- собственного анализа качества активов
- независимой экспертизы банковскими агентствами
- оценке надзорных органов
При этом используются 3 основных метода построения рейтинга качества активов: номерной, балльный и индексный.
Собственный анализ качества активов включает следующие показатели:
- объемы и удельные веса в общей сумме кредитного портфеля банка долго-, средне-, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования, а также объемы и удельные веса ссуд по разным секторам экономики или отдельным заемщикам и по видам кредитов.
- объем просроченной задолженности и ее отношение к общей сумме активов. То же в разрезе отдельных активных операций (ссудных, дебиторской задолженности и т.д.)
- предельная доля просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов
- показатель уровня активов с повышенным риском
- уровень сомнительной и потерянной задолженности
- соотношение нетто- и брутто-активов
- коэффициент эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение средних остатков по активным счетам, приносящим доход, к средним остаткам по всем активным счетам.
Главные критерии оценки качества активов в российских банках присутствуют в основных нормативных документах ЦБ. Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Активы банка делятся на высоколиквидные, ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности, общей ликвидности и ликвидности по операциям с металлами. Практически все банковские активы подвержены риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем установленному действующим законодательством и политике банка.

Вопрос 9: Организация кассовой работы в кредитных организациях

Кассовые операции банка – это операции, связанные с инкассацией, приемом, хранением и выдачей наличных денег, иностранной валюты и других ценностей. Для комплексного кассового обслуживания физических и юридических лиц, а также для выполнения операций с наличными деньгами и другими ценностями кредитные организации создают кассовый узел, оборудованный в соответствии с требованиями к устройству и технической укрепленности, разработанными Банком России. В состав узла входят:
- хранилище ценностей
-операционные кассы (приходные, расходные, приходно-расходные, вечерние кассы, кассы пересчета)
-помещение по приему (выдаче) денег инкассаторам
-кладовая или сейфовая комната
-другие помещения, необходимые для выполнения кассовых операций.
В целях расширения кассового обслуживания населения кредитные организации могут открывать соответственно оборудованные операционные кассы вне кассового узла для совершения операций по приему и выдаче вкладов (в рублях и иностранной валюте), продажи и покупки ценных бумаг, приема коммунальных и других платежей от физических лиц. Операционные кассы вне кассового узла, расположенные в организациях, проводят операций выдачи средств на заработную плату и выплаты социального характера, а также и другие операции, на совершение которых у коммерческого банка имеется лицензия. Кредитная организация может устанавливать банкоматы и другие платежно-расчетные терминалы. Обслуживание кредитных организаций по операциям с денежной наличностью осуществляют расчетно-кассовые центры Банка России, которые для каждой кредитной организации устанавливают минимальный размер денежной наличности (остаток наличных денег по операционной кассе). Непосредственно операции с наличными деньгами ведут кассовые и инкассаторские работники кредитной организации, с которыми заключаются договоры о полной материальной ответственности. Операционные работники имеют карточки с образцами подписей и оттисками печатей клиентов, которые получают наличные деньги со своих счетов. Наличные деньги принимаются от клиентов на основании объявлений на взнос наличными, выдаются на основании чека. Прием и выдача денежной наличности гражданам, а также сотрудникам кредитной организации проводятся по приходным и расходным кассовым ордерам. Прием денег за коммунальные, налоговые и другие платежи проводятся по извещениям и квитанциям установленных форм.


Вопрос 10: Пассивные операции коммерческого банка

Пассивные операции банка – это совокупность операций (способов, приемов, методов), посредством которых формируются ресурсы банка. В результате таких операций происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах. Различают 4 формы пассивных операций коммерческих банков:
- взносы в уставный фонд банка (продажа акций или паев их первым владельцам)
- получение прибыли банком, а также формирование или увеличение фондов, образуемых банком в ходе его деятельности
- депозитные операции (получение ресурсов от клиентов банка)
- внедепозитные операции (получение ресурсов от ЦБ и на денежных рынках). С помощью форм 1 и 2 пассивных операций формируется первая группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Формы 3 и 4 пассивных операций образуют вторую группу ресурсов – привлеченные (заемные) ресурсы.
Структура собственных средств включает:
- уставный капитал
- резервный фонд, фонды специального назначения и другие фонды банка
- нераспределенную прибыль.
К депозитным операциям коммерческого банка относят операции по привлечению денежных средств во вклады или размещению имеющихся в распоряжении банка средств во вклады в других кредитных организациях. По срокам депозиты подразделяются на 2 группы:
- депозиты до востребования
- срочные депозиты.
Виды недепозитных ресурсов:
- получение займов на межбанковском рынке
- соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операция РЕПО)
- учет векселей и получение ссуд у ЦБ
- продажа банковских акцептов
- выпуск коммерческих бумаг
- получение займов на рынке евродолларов
- выпуск капитальных нот и облигаций.
Займы на межбанковском рынке – это депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в ЦБ или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предоставляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополнительную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели ликвидности.
Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (РЕПО) – это вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами, когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. Ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржей от 1 до 3% к рыночной цене. В зависимости от срока действия РЕПО делятся на три вида:
- ночные (на один день)
- открытые (срок операции точно не установлен)
- срочные (более чем на 1 день, с фиксированным сроком)
Учет векселей и получение ссуд у ЦБ применяется банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении чрезвычайных обстоятельств. При получении таких займов банки предоставляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.
Банковский акцепт – это срочная тратта или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Банковские акцепты используются для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в федеральной резервной системе акцепты и таким образом получить под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.
Займы на рынке евродолларов – это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам. Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США.

Вопрос 14: Порядок кредитования юридических лиц

Кредиты, выдаваемые юридическим лицам:
- кредиты по контокорренту
- кредиты по овердрафту
- кредиты по укрупненному объекту в пределах кредитной линии
- синдицированные кредиты
- целевые кредиты.
Документы, предоставляемые юридическими лицами для получения кредита: учредительный договор, устав, свидетельство о регистрации, сведения о руководстве предприятия, контракт на поставку продукции, лицензия на экспортную поставку, баланс и некоторые расшифровки и приложения к нему, отчетность по прибылям и убыткам, прогноз денежных потоков, выписки из лицевых счетов, бизнес-план, план маркетинга производства и управления, технико-экономическое обоснование, договор на аренду складских помещений, накладные на поставку товаров, кредитные договоры с другими банками, гарантии, поручительства, страховые полисы, срочные обязательства, кредитный договор, договор о залоге, карточка образцов подписей и печати. Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий базируется на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализа денежного потока, делового риска и менеджмента. Все используемые коэффициенты можно разбить на 5 групп:
1. коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей и быстрой (оперативной) ликвидности)
2. коэффициенты эффективности или оборачиваемости (оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, основного капитала, активов)
3. коэффициенты финансового левериджа (соотношение всех долговых обязательств и активов, собственного капитала, акционерного капитала, собственного капитала и активов)
4. коэффициенты прибыльности (коэффициенты нормы прибыли, рентабельности, нормы прибыли на акцию)
5. коэффициенты обслуживания долга (коэффициент покрытия процента и фиксированных платежей).
Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться также как и у крупных и средних заемщиков, но предполагает постоянные контакты с клиентом. В ходе личного интервью с руководителем выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции. При оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца и определяется по данным личного финансового отчета. При составлении отчета о прибылях и убытках учитываются расходы на семью; контролируется размер ежемесячного погашения кредита, который не должен превышать 70% остатка денежных средств на конец месяца за вычетом расходов на семью; проверяется наличие неофициальных заимствований у частных кредиторов. Таким образом, система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:
- оценка делового риска
- наблюдения за работой клиента
- собеседований банкира с владельцем предприятия
- оценки личного финансового положения владельца
- анализа финансового положения предприятия на основе первичных документов.

Вопрос 15: Порядок кредитования физических лиц

Для получения кредита заемщик предоставляет банку следующие документы:
- заявление;
- паспорт или заменяющий его документ(предъявляются);
- справки с места работы заемщика и поручителей о доходах и размере производимых удержаний (для пенсионеров - справку из органов социальной защиты населения);
- декларацию о полученных доходах, заверенную налоговой инспекцией, для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;
- анкеты ;
- паспорта (заменяющие их документы) поручителей и залогодателей;
- для получения кредита свыше 5 тыс. долларов США или рублевого эквивалента этой суммы - справку из психоневрологического диспансера или водительское удостоверение (предъявляется);
- другие документы при необходимости.
При использовании в качестве обеспечения возврата кредита залога имущества заемщик должен предоставить:
- документы, подтверждающие право собственности на объект недвижимости: свидетельство о праве собственности на квартиру, дом, договор приватизации, договор купли - продажи, мены и т.д., в том числе свидетельство о праве собственности на земельный участок, государственный акт о праве собственности на землю, нотариально удостоверенную купчую, зарегистрированную местным комитетом по земельным ресурсам и землеустройству;
- страховой полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным ежегодным (или с другой периодичностью в зависимости от срока страхования) переоформлением на полную стоимость объекта недвижимости или на сумму, обеспечиваемую залогом. Объект недвижимости должен быть застрахован от полного пакета рисков;
- документ о территориальных границах земельного участка (копия чертежа границ участка), выданный комитетом по земельным ресурсам и землеустройству;
- документы, подтверждающие отсутствие задолженности по обязательным платежам (справку об отсутствии задолженности по оплате коммунальных услуг, расчетные книжки по уплате услуг (предъявляются), квитанции или справки об уплате налогов);
- справку о прописке (форма 9);
При залоге приобретаемого объекта недвижимости соответствующие документы предоставляются в течение двух месяцев после получения кредита.
При обращении клиента в банк за получением кредита уполномоченный сотрудник кредитующего подразделения выясняет у клиента цель, на которую испрашивается кредит, разъясняет ему условия и порядок предоставления кредита, знакомит с перечнем документов, необходимых для получения кредита. Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от вида кредита и его суммы, но не должен превышать от момента предоставления полного пакета документов до принятия решения 15 календарных дней - по кредитам на неотложные нужды и 1 месяца - по кредитам на приобретение недвижимости. По результатам проверки и анализа документов юридическая служба и служба безопасности составляют письменные заключения, которые передаются в кредитующее подразделение. Кредитный инспектор определяет платежеспособность заемщика на основании справки с места работы о доходах и размере удержаний, а также данных анкеты. При расчете платежеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (подоходный налог, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др.). Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.
Платежеспособность заемщика определяется следующим образом:

Р = Дч x К x t, где

Дч - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей,
К - коэффициент в зависимости от величины Дч:
К = 0,3 при Дч в эквиваленте до 500 долларов США,
К = 0,4 при Дч в эквиваленте от 501 до 1000 долларов США,
К = 0,5 при Дч в эквиваленте от 1001 до 2000 долларов США,
К = 0,6 при Дч в эквиваленте свыше 2000 долларов США,
t - срок кредитования (в мес.).
Доход в эквиваленте определяется следующим образом:

Доход в рублях
---------------------------------------------------------
Курс доллара США, установленный ЦБ РФ на момент обращения
заявителя в Банк

Платежеспособность поручителей определяется аналогично платежеспособности заемщика с той разницей, что К = 0,3 вне зависимости от величины Дч.
Максимальный размер предоставляемого кредита рассчитывается в два этапа.
1) Определяется максимальный размер кредита на основе платежеспособности заемщика.
2) Полученная величина корректируется с учетом других влияющих факторов: предоставленного обеспечения возврата кредита, информации, представленной в заключениях других подразделений банка, остатка задолженности по ранее полученным кредитам.


Вопрос 16: Ликвидность коммерческого банка. Способы управления ликвидностью

Ликвидность является одной из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надежность и стабильность. В силу своего многоаспектного характера и значения для банка ликвидность можно рассматривать как способность банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме. Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:
- проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах);
- возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);
- удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств (например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, овердрафтному кредитованию);
- погашать выпущенные банком ценные бумаги;
- отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем (например, по внебалансовым обязательствам — гарантиям, трастовым операциям, наличным и срочным сделкам и т. д.).
Ликвидность является комплексным динамическим показателем. Для наиболее полной характеристики выделяют два подхода к оценке ликвидности: ликвидность на дату, мгновенная ликвидность (ликвидность — запас), текущая ликвидность (ликвидность — поток).
Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности, как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.
Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление) и на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление).
Система управления ликвидностью включает:
- комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;
- обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;
- выбор способа регулирования ликвидности.
Наиболее оптимальную общую модель управления банковской ликвидностью можно представить в виде этапов действий, последовательность которых выглядит следующим образом:
1. Анализ структуры баланса с целью рассмотрения соотношения привлеченных и размещенных ресурсов, с учетом состояния собственных средств банка.
2. Выделение высоколиквидных активов из всей совокупности активов и их анализ для оценки ликвидного ресурса банка.
3. Анализ и прогнозирование состояния корреспондентского счета и денежных потоков, ожидаемых в прогнозируемом периоде, проходящих через корреспондентские счета банка.
4. Анализ остатков на расчетных счетах наиболее крупных клиентов банка, оказывающих существенное влияние на состояние корреспондентского счета.
5. Расчет ориентировочных показателей, необходимых для оценки текущей ситуации с ликвидностью, использование статистических данных для выявления общей тенденции состояния ликвидности.
6. Выработка на основе вышеуказанных положений модели поведения за текущий период и перспективу: пассивное отслеживание ситуации, контроле за правильностью движения денежных потоков.


Вопрос 17: Экономические нормативы регулирования деятельности коммерческих банков

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России устанавливает следующие обязательные нормативы:
1) предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в оплату уставного капитала;
2) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
3) максимальный размер крупных кредитных рисков;
4) нормативы ликвидности кредитной организации;
5) нормативы достаточности собственных средств (капитала);
6) размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;
7) минимальный размер резервов, создаваемых под риски;
8) нормативы использования собственных средств (капитала) кредитной организации для приобретения акций (долей) других юридических лиц;
9) максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией (банковской группой) своим участникам (акционерам).
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, являющихся по отношению друг к другу зависимыми или основными и дочерними, устанавливается в процентах от размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) и не может превышать 25 процентов размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).
Максимальный размер крупных кредитных рисков устанавливается как выраженное в процентах отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).
Крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5 процентов собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).
Максимальный размер крупных кредитных рисков не может превышать 800 процентов размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).
Нормативы ликвидности кредитной организации определяются как:
-отношение ее активов и пассивов с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов;
- отношение ее ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.
Нормативы достаточности собственных средств (капитала) определяются как отношение размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) и суммы ее активов, взвешенных по уровню риска.
Размер норматива использования собственных средств (капитала) кредитной организации для приобретения акций (долей) других юридических лиц не может превышать 25 процентов размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).
Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам), определяется в процентах от собственных средств (капитала) кредитной организации. Указанный норматив не может превышать 50 процентов.

Вопрос 21: Валютные операции в коммерческом банке: сущность и значение

Валютные операции в широком смысле - это ряд последовательных действий по оформлению и оплате документов и сделок, номинированных в иностранной валюте. Они могут охватывать все виды операций кредитной организации. Валютные организации в узком смысле - это сделки по покупке и продаже иностранной валюты.
К валютным операциям относятся:
- приобретение резидентом и отчуждение валютных ценностей, а также их использование в качестве средства платежа
- ввоз и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей
- перевод иностранной валюты в РФ и из нее.
Валютные операции по сделкам между уполномоченными банками, совершаемым ими от своего имени и за свой счет, осуществляются в порядке, установленном Центральным банком Российской Федерации.
Без ограничений осуществляются валютные операции между резидентами и уполномоченными банками, связанные:
1) с получением и возвратом кредитов и займов, уплатой сумм процентов и штрафных санкций по соответствующим договорам;
2) с внесением денежных средств резидентов на банковские счета (в банковские вклады) (до востребования и на определенный срок) и получением денежных средств резидентов с банковских счетов (банковских вкладов) (до востребования и на определенный срок);
3) с банковскими гарантиями, а также с исполнением резидентами обязательств по договорам поручительства и залога;
4) с приобретением резидентами у уполномоченных банков векселей, выписанных этими или другими уполномоченными банками, предъявлением их к платежу, получением по ним платежа, в том числе в порядке регресса, взысканием по ним штрафных санкций, а также с отчуждением резидентами указанных векселей уполномоченным банкам;
5) с куплей-продажей физическими лицами наличной и безналичной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, за валюту Российской Федерации и иностранную валюту, а также с обменом, заменой денежных знаков иностранного государства (группы иностранных государств), приемом для направления на инкассо в банки за пределами территории Российской Федерации наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, не для целей осуществления физическими лицами предпринимательской деятельности;
6) с уплатой уполномоченным банкам комиссионного вознаграждения;
7) с иными валютными операциями, отнесенными к банковским операциям в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Нерезиденты вправе без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов (с вкладов) в банках за пределами территории Российской Федерации на банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках или банковских счетов (банковских вкладов) в уполномоченных банках на счета (во вклады) в банках за пределами территории Российской Федерации или в уполномоченных банках. Нерезиденты вправе осуществлять между собой валютные операции с внутренними ценными бумагами на территории Российской Федерации с учетом требований, установленных антимонопольным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг. Валютные операции между нерезидентами на территории Российской Федерации в валюте Российской Федерации осуществляются через банковские счета (банковские вклады), открытые на территории Российской Федерации.

Вопрос 5: Межбанковский рынок и его значение

Кредитные организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России. Кредитная организация ежемесячно сообщает в Банк России о вновь открытых корреспондентских счетах на территории Российской Федерации и за рубежом. Кредитные организации устанавливают корреспондентские отношения с иностранными банками, зарегистрированными на территориях оффшорных зон иностранных государств, в порядке, определяемом Банком России. Корреспондентские отношения между кредитной организацией и Банком России осуществляются на договорных началах. Списание средств со счетов кредитной организации производится по ее распоряжению либо с ее согласия, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом.
При недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения, принятых на себя обязательств кредитная организация может обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях.
Корреспондентские отношения – различные формы сотрудничества между банками с целью осуществления платежей и расчетов. По географической ориентации они подразделяются на внутренние (расчеты в пределах страны, присутствие на национальных денежных и валютных рынках, рынках капитала) и международные (международные расчеты, присутствие на мировых денежных и валютных рынках, рынках капитала). По виду операций: обслуживание клиентов (операции по коммерческим сделкам клиентов и оказанию им трастовых услуг, платежи на основе различных способов и форм расчетов, операции с ценными бумагами и предоставление гарантий) и собственные межбанковские операции (предоставление и получение кредитов, депозитов, покупка и продажа валют, ценных бумаг и др.). По характеру отношений: с открытием счета (на взаимной основе или в одностороннем порядке) и без открытия счета (взаимные расчеты осуществляются по счетам, открытым в третьем кредитном учреждении). По степени добровольности: обязательные и добровольные. Банк-корреспондент – это банк, открывший корреспондентский счет (пассивный счет ЛОРО) другому банку. Банк-респондент – это банк, открывший корреспондентский счет (активный счет НОСТРО) в другом банке и являющийся его распорядителем.

ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

ВОПРОС 1: Основные цели деятельности ЦБ РФ

Деятельность ЦБ носит общественный характер. ЦБ – это общественный институт, работающий преимущественно на макроуровне экономических отношений. Эмитирование ЦБ наличных денег и платежных средств одинаково важно как для отдельных экономических субъектов, так и для экономики в целом. Центральный банк работает не на себя, а на экономику страны. Обеспечивая рациональную организацию денежного обращения, безинфляционное развитие, центральный банк создает условия для сохранности ценности денег и тем самым для социального развития общества и каждого его гражданина.
Специфика Банка России как экономического денежно-кредитного института, его юридический статус определяют и цели его деятельности:
- защита и обеспечение устойчивости рубля;
- развитие и укрепление банковской системы РФ;
- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
В Федеральном законе «О Центральном банке РФ (Банке России)» установлен перечень из 18 функций, который не исключает осуществление иных функций в соответствии с федеральными законами. Эти 18 функций можно классифицировать исходя из специфики целевой ориентации и назначения Банка России по пяти группам:
1. регулирующая;
2. нормативно-творческая;
3. операционная;
4. информационно-аналитическая;
5. надзорная и контрольная.
В рамках денежно-кредитного регулирования ЦБ в соответствии с законом, определяющим его деятельность:
- во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует денежное обращение;
- выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков.
Функция нормативного регулирования предусматривает:
- разработку правил ведения банковских операций;
- определение порядка и правил бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
- определение правил ведения расчетов в РФ;
- разработку правил расчетов с международными организациями, государствами, а также с юридическими и физическими лицами.
В соответствии с операционной функцией Банк России:
- осуществляет самостоятельно, либо по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок;
- управляет своими золотовалютными резервами;
- обслуживает счета бюджетов всех уровней бюджетной системы страны посредством ведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов.
Согласно информационно-аналитической функции Банк России:
- проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом по стране и регионам, прежде всего в области денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений, ценообразования, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
- участвует в разработке прогноза платежного баланса страны, организует его составление;
- устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к национальной денежной единице.
Реализуя надзорную и контрольную функцию, Банк России осуществляет:
- надзор за деятельностью банков и банковских групп;
- государственную регистрацию банков, выдачу им лицензий на совершение банковских операций, приостановку их действий и отзыва;
- регистрацию эмиссий ценных бумаг банков;
- валютное регулирование и валютный контроль.


ВОПРОС 7: Денежно кредитная политика ЦБ РФ

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование кредитных организаций;
5) валютные интервенции;
6) установление ориентиров роста денежной массы;
7) прямые количественные ограничения;
8) эмиссия облигаций от своего имени.
Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Указанный штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения. На обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, взыскания не обращаются.
После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России. При реорганизации кредитной организации порядок переоформления ее обязательных резервов, ранее депонированных в Банке России, устанавливается в соответствии с нормативными актами Банка России. Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об утверждении решения о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций Банка России, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов. Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.
Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации.


ВОПРОС 3: Органы управления ЦБ РФ

Национальный банковский совет - коллегиальный орган Банка России.
Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России. Отзыв членов Национального банковского совета осуществляется органом государственной власти, направившим их в состав Национального банковского совета. Члены Национального банковского совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность. Председатель Национального банковского совета избирается членами Национального банковского совета из их числа большинством голосов от общего числа членов Национального банковского совета. Председатель Национального банковского совета осуществляет общее руководство его деятельностью, председательствует на его заседаниях. В случае отсутствия Председателя Национального банковского совета его функции выполняет заместитель, избираемый из числа членов Национального банковского совета большинством голосов от общего числа членов Национального банковского совета. Национальный банковский совет заседает не реже одного раза в квартал.
Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов Государственной Думы. Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации не позднее чем за три месяца до истечения полномочий действующего Председателя Банка России. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров.
Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России. Члены Совета директоров назначаются Государственной Думой на должность сроком на четыре года по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации.
Совет директоров заседает не реже одного раза в месяц.
Члены Совета директоров не могут быть депутатами Государственной Думы и членами Совета Федерации, депутатами законодательных (представительных) органов субъектов Российской Федерации, депутатами органов местного самоуправления, государственными служащими, а также членами Правительства Российской Федерации. Члены Совета директоров не могут состоять в политических партиях, занимать должности в общественно-политических и религиозных организациях.
Председатель Банка России:
1) действует от имени Банка России и представляет без доверенности его интересы в отношениях с органами государственной власти, кредитными организациями, организациями иностранных государств, международными организациями, другими учреждениями и организациями;
2) председательствует на заседаниях Совета директоров. В случае равенства голосов голос Председателя Банка России является решающим;
3) подписывает нормативные акты Банка России, решения Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров, соглашения, заключаемые Банком России, и вправе делегировать право подписания нормативных актов Банка России лицу, его замещающему, из числа членов Совета директоров;
4) назначает на должность и освобождает от должности заместителей Председателя Банка России, распределяет между ними обязанности;
5) вправе делегировать свои полномочия своим заместителям;
6) подписывает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми служащими и организациями Банка России;
7) несет всю полноту ответственности за деятельность Банка России;
8) обеспечивает реализацию функций Банка России в соответствии Федеральным законом и принимает решения по всем вопросам, отнесенным федеральными законами к ведению Банка России, за исключением тех, по которым в соответствии с Федеральным законом решения принимаются Национальным банковским советом или Советом директоров.


Вопрос 2: Организационная структура ЦБ РФ. Полномочия и функции территориальных органов Банка России
Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации.
Государственная Дума:
- назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России по представлению Президента Российской Федерации;
- назначает на должность и освобождает от должности членов Совета директоров Банка России по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации;
- направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете в рамках своей квоты;
- рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и принимает по ним решение;
- рассматривает годовой отчет Банка России и принимает по нему решение;
- принимает решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений. Указанное решение может быть принято только на основании предложения Национального банковского совета;
- проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей;
- заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России (при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики).
- Банк России представляет в Государственную Думу и Президенту Российской Федерации информацию в порядке, установленном федеральными законами.
В целях осуществления эффективного надзора за банками между территориальными учреждениями Банка России по месту нахождения их головных организаций и территориальными учреждениями Банка России по месту нахождения их филиалов, устанавливается следующий порядок взаимодействия:
а) территориальное учреждение Банка России по месту нахождения головной организации банка:
вправе:
- запрашивать у территориальных учреждений по месту нахождения филиалов банка необходимую дополнительную информацию о деятельности филиалов;
- поручить территориальным учреждениям по месту нахождения филиалов банка проведение комплексных и тематических проверок филиалов банков с определением срока при условии предварительного согласования с Департаментом инспектирования кредитных организаций Банка России;
обязано:
- обеспечить надлежащее взаимодействие с территориальным учреждением Банка России по месту нахождения филиала банка при проведении его проверки по своему поручению;
б) территориальные учреждения Банка России по месту нахождения филиалов банка:
вправе:
- ставить перед территориальным учреждением Банка России по месту нахождения головной организации банка вопрос о совместной проверке филиала банка (как тематической, так и комплексной), а также о совместной проверке банка;
обязано:
- одновременно с регистрацией поручения на проведение проверки филиала направлять в территориальное учреждение Банка России по месту нахождения головной организации банка соответствующее уведомление с приложением задания на проверку;
- предусмотреть проведение порученной территориальным учреждением Банка России по месту нахождения головной организации проверки филиала банка в максимально сжатые сроки;
- предоставить отчетность
в) при наличии признаков проблемности в деятельности филиалов банка территориальные учреждения Банка России по месту нахождения филиалов оперативно информируют об этом территориальное учреждение Банка России по месту нахождения головной организации банка.

Вопрос 8: Рефинансирование банков: сущность и значение

Кредиты Банка России предоставляются банкам в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности.
Обеспечением кредитов Банка России является залог (блокировка) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список.
Банк России предоставляет банкам внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты. Внутридневные кредиты предоставляются в течение дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченной РНКО (расчетная небанковская кредитная организация) (в период времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России/уполномоченной РНКО). Кредиты овернайт предоставляются на 1 рабочий день. Ломбардные кредиты предоставляются на сроки, устанавливаемые Банком России. Размер процентных ставок по кредитам овернайт, ставок отсечения и средневзвешенных ставок по результатам проведенных ломбардных кредитных аукционов, процентных ставок по ломбардным кредитам, предоставляемым по фиксированной процентной ставке, и платы за право пользования внутридневными кредитами устанавливается Банком России. Кредиты Банка России предоставляются на банковские счета банков, открытые на основании договоров банковского счета в подразделениях расчетной сети Банка России/в уполномоченных РНКО.
Банк - потенциальный заемщик должен предоставить (в соответствии с заключенными договорами банковского счета) Банку России право на списание с банковских счетов банка денежных средств в объеме требований Банка России по предоставленным кредитам без распоряжения банка - владельца банковского счета на основании инкассового поручения уполномоченного учреждения Банка России в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России. Банк - потенциальный заемщик должен иметь счет депо в Депозитарии, выдать Банку России Доверенность, а также заключить дополнительное соглашение к Депозитарному договору с Депозитарием. Внутридневные кредиты предоставляются при предъявлении в течение дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченной РНКО расчетных документов к основному счету банка в соответствии с законодательством Российской Федерации или договором в сумме, превышающей остаток денежных средств по этому счету. Кредиты овернайт предоставляются при наличии в конце дня (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России/уполномоченной РНКО) непогашенного внутридневного кредита Банка России.



и. Вместе с тем РКЦ занимаются и другими операциями: эми
Вопрос 9: Валютная политика ЦБ РФ, ее правовые и организационные основы

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:
1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации. Центральный банк Российской Федерации устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям.
Важнейшим инструментом валютной политики государства яв¬ляются валютные интервенции – операции центрального банка на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют. Цель валютных интервенций – изменение уровня соответст¬вующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Действие механизма валютных интервенций аналогично проведению товар¬ных интервенций. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, центральный банк должен продавать иностранные валю¬ты, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иност¬ранную валюту, а следовательно, увеличивается курс националь¬ной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валю¬ты, центральный банк продает национальную валюту, скупая ино¬странные валюты. Это приводит к повышению курса иностран¬ной валюты и снижению курса национальной валюты. Для интервенций, как правило, используются официальные ва¬лютные резервы, и изменение их уровня может служить показате¬лем масштабов государственного вмешательства в процесс фор¬мирования валютных курсов. Дисконтная политика – это изменение центральным банком учетной ставки, в том числе с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внут¬реннем рынке и тем самым на международное движение капита¬ла. В последние десятилетия ее значение для регулирования ва¬лютного курса постепенно уменьшается.
Протекционистские меры – это меры, направленные на защи¬ту собственной экономики, в данном случае национальной валю¬ты. К ним относятся, в первую очередь, валютные ограничения. Валютные ограничения – законодательное или административ¬ное запрещение или регламентация операций резидентов и нере¬зидентов с валютой или другими валютными ценностями. Вида¬ми валютных ограничений являются следующие: валютная блока¬да; запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты; ре¬гулирование международных платежей, движения капиталов, ре¬патриации прибыли, движения золота и ценных бумаг; концен¬трация в руках государства иностранной валюты и других валют¬ных ценностей. Так, в РФ применяются следующие виды валют¬ных ограничений: обязательная продажа резидентами 50% валют¬ной выручки на внутреннем валютном рынке; лицензирование валютных операций, связанных с движением капитала; централи¬зация валютных операций в Центральном и уполномоченных бан¬ках. Эти меры способствуют поддержанию курса российского рубля в заданных Центральным банком границах.



РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

ВОПРОС 3: Вторичный биржевой рынок (фондовая биржа)

Фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг.
Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или акционерным обществом.
Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется такой фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов. Юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи, не вправе совмещать указанную деятельность с иными видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли), клиринговой деятельности, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельности по распространению информации, издательской деятельности, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду.
Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов. Участниками торгов на фондовой бирже, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут быть только члены такой биржи.
Фондовая биржа обязана утвердить:
-правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже;
-правила проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать правила совершения и регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение манипулирования ценами и использования служебной информации.
Фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, в том числе с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, обязана также утвердить правила листинга (делистинга) ценных бумаг или правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга, а фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок, исполнение обязательств по которым зависит от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основании совокупности цен на ценные бумаги (фондовых индексов), в том числе сделок, предусматривающих исключительно обязанность сторон уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов, обязана также утвердить соответствующие требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг спецификации таких сделок.
Фондовая биржа должна осуществлять постоянный контроль за совершаемыми на фондовой бирже сделками в целях выявления случаев использования служебной информации, манипулирования ценами и за соблюдением участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Участники торгов обязаны предоставлять фондовой бирже по ее требованию информацию, необходимую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.
К торгам на фондовой бирже могут быть допущены соответствующие требованиям законодательства Российской Федерации эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения, а также иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов допускаются к выдаче и обращению на фондовой бирже в случаях и порядке, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

ВОПРОС 4: Система государственного регулирования рынка ценных бумаг
Государственное регулирование представляет собой целенап¬равленную деятельность органов государственной власти по мобилизации и перераспределению денежных ресурсов госу¬дарства, хозяйствующих субъектов и населения с помощью финансовых методов (налоговой, бюджетной, таможенной, амортизационной и денежно-кредитной политики). Цель фи¬нансового регулирования - создание в России развитого фи¬нансового рынка и благоприятного инвестиционного клима¬та для развития отечественного производства товаров и услуг.
Меры воздействия государства на операции, совершаемые на фондовом рынке, можно классифицировать по двум кате¬гориям.
1. Прямое вмешательство. Сюда относится весь комплекс законотворческой деятельности органов представи¬тельной и исполнительной власти по данному вопросу (наличие пакета законодательных актов, регулирую¬щих рынок ценных бумаг).
2. Рычаги косвенного воздействия:
а) контроль за денежной массой, находящейся в обра¬щении, и объемом кредитных ресурсов с помощью влияния на учетную ставку банковского процента;
б) налоговая политика, относящаяся к налогообложе¬нию операций с ценными бумагами;
в) гарантии правительства по депозитам, кредитам и займам юридическим лицам и гражданам;
г) выход государства на фондовый рынок.
Объектами регулирования на фондовом рынке являются: брокерская, дилерская, клиринговая, депозитарная деятель¬ность, а также деятельность по ведению реестра акционеров и организации торговли Фондовыми ценностями.
Основные направления регулирования первичного рынка ценных бумаг следующие:
1) государственная регистрация выпуска ценных бумаг;
2) законодательное закрепление общих требований к пер¬вичному размещению
фондовых ценностей;
3) лицензирование деятельности финансовых институ¬тов;
4) аттестация специалистов на право ведения операций с ценными бумагами.
Важнейшими принципами регулирования вторичного рынка являются следующие.
1. Сделки по купле-продаже ценных бумаг признаются состоявшимися, если эти бумаги оформлены в соответ¬ствии с правилами, установленными действующим за¬конодательством.
2. Участники Фондового рынка обязаны предоставить инвесторам объективную информацию о ценных бумагax: их доходности, сроках получения дохода по ним и механизме налогообложения по ценным бумагам.
3. Государственным служащим, сотрудникам финансовых компаний и банкам, имеющим отношение к ценным бу¬магам, запрещено разглашать конфиденциальную ин¬формацию по ценным бумагам, либо использовать ее в целях личного инвестирования.
4. Каждая сторона (продавец и покупатель), участвуя в сделке с ценными бумагами, обязана уплачивать гербо¬вый сбор, размер которого устанавливается законода¬тельством России
5. Налогообложение операции с ценными бумагами опре¬деляется специальными нормативными актами.
Субъектами регулирования фондового рынка являются:
1) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг и ее ре¬гиональные отделения;
2) Министерство финансов Российской Федерации;
3) Банк России;
4) Государственный антимонопольный комитет;
5) Государственная налоговая служба.



Вопрос 2: Производные ценные бумаги и их характеристика (конвертируемые акции и облигации, опционы и фьючерсы, форварды)

Акции – ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами без установленного срока обращения. Акция удостоверяет внесения её владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества. Акция даёт права: на получение части прибыли в виде дивидендов; на продажу на рынке ценных бумаг; на участие в управлении акционерным обществом; имущественное право.
Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.
Конвертируемость, обратимость – свободный перевод одной валюты в другую, возможность обмена национальной валюты на валюту других стран по действующему курсу; обратимость акций и облигаций, возможность их обмена на рынке ценных бумаг; размен банковских билетов на золото в соответствии с золотым стандартом.
Опцион – это дополнительная мера для уменьшения фьючерсного риска. Опционы представляют собой право (но никак не обязательство в отличие от фью¬черсов) купли или продажи фьючерсного капитала или контракта на поставку реального товара по согласованной цене в определенный момент времени в течение указанного срока. Если цены движутся в благоприятном направлении, то покупатель использует право купить (опцион-колл) или продать (опцион-пут) фьючерсные контракты. Напротив, если цена движется в неблагоприятном направлении, то он использует право отказаться от их заключения, теряя при этом лишь небольшую премию, уплаченную за опци¬он.
Форвардным контрактом (forward contract) называет¬ся соглашение двух сторон о купле-продаже определенного товара в будущем по оговоренной цене (иногда форвардные контракты еще называют предварительными контрактами, сделками с поставкой в будущем или сделками на срок).
Фьючерсный контракт (futures contract) - это юридически обязательное соглашение, заключаемое в тор¬говом зале биржи, на покупку или продажу какого-либо товара в будущем (future - будущее). Фьючерсные контрак¬ты являются юридическими обязательствами с фиксирован¬ными сроками поставки (delivery time), размером поставки (quantity) и качеством поставляемого товара (quality). Фью¬черсные контракты требуют внесения маржевого обеспече¬ния. Размер маржи колеблется в зависимости от типа за¬нимаемой позиции.
Фьючерсные сделки представляют собой взаимную пе¬редачу прав и обязанностей в отношении стандартных кон¬трактов на поставку биржевого товара. Их задачей, как правило, является не покупка или продажа, а выявление цены, страхование (хеджирование) сделок с наличным (ре¬альным) товаром или получение в ходе перепродажи или после ликвидации сделки разницы от благоприятного из¬менения цен. Фьючерсные сделки становятся возможными при росте и концентрации биржевой торговли, расширении биржевого оборота, увеличении объема разовых сделок. Они являются логическим развитием форвардных сделок в от¬ношении товара, который будет произведен в будущем.